Vermögenszuwachs mit einer Baufinanzierung

Eine Baufinanzierung bedeutet für viele in erster Linie einen größeren finanziellen Aufwand und eine deutlich höhere Verschuldung. Was aber viele verkennen ist die Tatsache, dass nicht nur die Schulden bei einer Baufinanzierung steigen, sondern auch das Vermögen zunimmt. Der Zuwachs beim Vermögen ist die neue Immobilie, die man mit der Baufinanzierung erwirbt. Beim entsprechenden Einsatz von Eigenkapital kann es immer noch sein, dass der Wert der Immobilie höher ist als die gesamten Schulden. Die Vermögenssituation bleibt daher ausgeglichen. Betragsmäßig ist aber eine Immobilie die wohl größte Investition, die ein Mensch im Verlauf seines Lebens tätigt. Daher sollte diese auch wohl überlegt sein.

Bei der Frage nach der monatlichen Belastung sollte diese in zwei Komponenten zerlegt werden – Zinsen und Tilgung. Falls die Höhe der Zinsen die bisherige Miete nicht übersteigt, so bedeutet eine Baufinanzierung erst einmal keine Verschlechterung zur derzeitigen Situation.

Das Hypotheken- oder Annuitätendarlehen hat sich als beste Finanzierungsform erwiesen Die zu zahlende Tilgung reduziert die laufenden Verbindlichkeiten und erhöht damit das gesamte Vermögen. Die Tilgung kann daher als eine „zusätzliche Sparrate“ angesehen werden. Es ist doch letztendlich irrelevant, ob die Miete an den Hauseigentümer oder die Zinsen an die Bank bezahlt werden.

Diese wesentliche Frage bei der Immobilienfinanzierung dreht sich jedoch um den Werterhalt der Immobilie. Im Laufe der Zeit unterliegen viele Dinge der Abnutzung. Renovierungs- oder Modernisierungsmaßnahmen werden erforderlich sein, um den Wert zu erhalten bzw. zu erhöhen. Es ist die größte Herausforderungen herauszufinden wie stark die neue Immobilie einem Wertverfall unterworfen sein wird. Oft kann diese Frage nicht abschließend beantwortet werden, da die Wertentwicklung von vielen Faktoren abhängt, deren Entwicklung aus heutiger Sicht gar nicht abgeschätzt werden kann. Es kann nur spekuliert werden. Es ist auch entscheidend wie viel von weiteren Mitteln erforderlich sein werden, um den Wert zu erhalten. Trotz vieler Unsicherheiten erscheint eine Immobilie als eine wichtige und sinnvolle Investition für die Zukunft, die aber selektiv vorgenommen werden sollte. Die Erfahrungswerte zeigen, dass viele Immobilien, insbesondere in Ballungsräumen, in der Vergangenheit eine Wertsteigerung erfahren haben.